和聚投资2025年度投资策略：拥抱AI科技浪潮，把握多领域机遇

摘要： 北京和聚投资对2025年中国A股市场持乐观态度，认为科技创新将驱动市场牛市。其投资策略主要围绕以下几个方面：科技板块: 重点关注AI、机器人、固态电池等领域的龙头企业，并密...

北京和聚投资对2025年中国A股市场持乐观态度，认为科技创新将驱动市场牛市。其投资策略主要围绕以下几个方面：

1. 科技板块: 重点关注AI、机器人、固态电池等领域的龙头企业，并密切跟踪美国领先科技领域的动态，寻找A股市场或产业链上的对标优质标的。和聚投资认为2025年可能是中国AI元年，AI产业及相关机器人领域将迎来快速发展，并有望成为中国经济增长的主要动力。
2. 周期品:看好铜和铝的投资机会，认为其供需关系及宏观经济政策将驱动价格上涨。
3. 消费板块: 预计2025年政府将加大消费刺激力度，消费领域投资机会将增多，整体机会优于2024年上半年。关注悦己消费、情绪消费等细分领域，以及猪周期、乳业等受自身小周期影响的行业。
4. 制造业: 关注具备低成本、高价格、强竞争力及出口能力的企业，以及具备国产进口替代空间的企业。
5. 红利股: 虽然红利股股息率较高，但在经济低迷时期，部分红利股实为周期性股票，存在持续性问题，需谨慎选择。

和聚投资特别看好两类成长股：一是以科技为代表，拥有中长期成长空间的行业；二是有第二增长曲线或进口替代能力的公司。

在投资研究方面，和聚投资强调产业链深度研究，并打造“和聚研究”平台，汇聚内部及外部研究力量，覆盖科技、消费、周期、医药、新能源等多个领域。

基金经理方面，安永平将2025年投资方向聚焦于全球AI布局，包括智能驾驶、无人机、机器人等AI衍生领域，强调全球配置和风险控制；田加强将在消费、医药、高端制造等领域寻找机会，关注创新药和“出海”能力强的企业；范晓辉看好机器人行业，认为国内机器人产业有望快速发展。

总而言之，和聚投资认为2025年科技仍将是A股市场的一条投资主线，AI、机器人、智能驾驶等领域值得关注，同时需关注宏观经济形势、政策变化及产业链竞争格局，在确定性和弹性之间寻找平衡。